-21.png){kind=small}
Ik deel de beste dividend aandelen voor 2025. Dit zijn bedrijven die een hoog dividend uitkeren, dat jarenlang doen en dat kunnen blijven doen.
Verder geef ik je mijn beste 2 dividendtips. Die je bijna nergens anders gaat vinden. Let op: Je behaalt hierdoor een hoger rendement en betaalt minder belasting.
De beste dividend aandelen
In het kort: Dividend aandelen zijn aandelen die doorgaans een groot deel van de winst uitkeren, wat dividend genoemd wordt. Door te beleggen in dividend aandelen kan je een goed rendement behalen met een stabiele cashflow. Uit de wetenschap blijkt dat hoog dividend aandelen slechter presteren dan stabiele dividend aandelen, ik laat je zien welke dit zijn. Ook geef ik dé tip om minder dividendbelasting te betalen.
Wat is dividend?
Dividend is een winstuitkering aan de aandeelhouders. Dit dividend is dan ook gerelateerd aan de winst van een bedrijf. Als een bedrijf jaar in jaar uit winst maakt en deze kan verhogen kan het constant een hoger dividend uitkeren. Dat kunnen alleen de beste bedrijven. Die toppers link ik onder in dit artikel.
Waarom keren bedrijven dividend uit
Een bedrijf kan er voor kiezen om de winst te herinvesteren. Dit zie je vaak bij bedrijven die groeien. Die hebben al het geld nodig. Bedrijven die volwassen zijn, kiezen eerder voor een dividenduitkering omdat ze geen geld meer nodig hebben voor groei. Of ze kunnen het geld niet meer rendabel herinvesteren in de business. Dan is dividend een slimme keuze.
Voorwaarden voor dividend
Om dividend uit te kunnen keren moet een bedrijf voldoen aan twee voorwaarden.
Ten eerste moet het bedrijf consequent winst maken. Als het bedrijf jaarlijks weinig tot geen winst maakt valt er niets uit te keren. Simpel, maar dit wordt vaak vergeten. Een bouwbedrijf als Heijmans of Bam heeft vaak hoge dividendrendementen, maar weinig consequente jaren winstgevendheid. Dan heb je er weinig aan. Dividend wordt dan vaak geschrapt.
Voorwaarde twee is dat het bedrijf geen andere doelen heeft. Als jij het geld rendabel kan investeren in je bedrijf - bijvoorbeeld tegen 20% - dan is dividend uitkeren geen slimme keuze. Immers, het geld levert intern veel rendement voor je op.
Dividendrendement berekenen
Het dividend dat je ontvangt kan je uitdrukken in een rendementspercentage. Dit wordt veelal gedaan door beleggers om te zien welk rendement jouw dividendaandelen opleveren.
Dit bereken je als volgt: uitgekeerd dividend / koers van het aandeel.
Stel dat je een aandeel koopt op een koers van €60. Deze keert een dividend uit van €3 dan is het dividendrendement (€3/€60) * 100% = 5%.
Verschil cashdividend en stockdividend
Dividend kan worden uitgekeerd in aandelen (stockdividend) of in contanten (cash). Je ontvangt dan van je broker extra aandelen of cash op je beleggingsrekening.
Ex-dividenddatum
De ex-dividenddatum is de datum wanneer het dividend aan de aandeelhouder wordt toegekend. Je ontvangt dan nog geen geld op je rekening, maar dit is de dag waarop wordt bepaald dat jij recht hebt op het dividend. De pay-out datum ligt vaak enkele dagen later.
Dividendbelasting
Dividendbelasting wordt geheven op het dividend dat wordt uitgekeerd. In Nederland is dit 15%. Deze 15% krijg je terug bij je aangifte inkomstenbelasting. Dit verschilt per land. In landen als de VS of Zwitserland ligt dit op 30% of zelfs 35%.
Belastingtip: Nederlandse dividendbelasting van 15% kan je rechtstreeks verrekenen bij je aangifte inkomstenbelasting. Daarnaast: In de VS is de dividendbelasting 30%. Vul bij je bank of broker het W8-BEN formulier in. Dan verlaagt dit de belastingdruk naar 15%. En deze 15% kan je verrekenen bij je aangifte inkomstenbelasting als je box 3 belasting betaalt.
Op deze manier betaal je 0% dividendbelasting op Nederlandse aandelen en 0% dividendbelasting op aandelen uit de VS. Hieronder vind je de complete uitleg in de link:
Wat zijn dividend aandelen?
Dividend aandelen zijn aandelen van ondernemingen die vaak een relatief hoog dividend uitkeren ten opzichte van de gerealiseerde winst. Deze bedrijven keren vaak meer dan 30% van de winst uit als dividend. Dat noem je de pay-out ratio (dividend/winst).
Vaak is de winst van deze bedrijven, net als het dividend, stabiel. Dat komt doordat deze bedrijven volwassen zijn, minder cyclisch zijn en sterke winstmarges draaien. In slechte jaren blijft er vaak voldoende winst over om dividend te betalen. Deze bedrijven worden vaak gezien als veilige beleggingen (hoewel dat niet voor alle dividend aandelen geldt). Dit levert historisch gezien beter dan marktgemiddelde rendementen op.
Waarom beleggen in dividend aandelen?
Het is lekker om jaarlijks dividend te zien binnenkomen. Dat een bedrijf dat constant kan, is een indicatie dat de strategie van het bedrijf goed is. Velen vinden dit handig als extraatje voor je pensioen, er komt immers cash bij je binnen. Zoals ik al zei levert dit een goed rendement op.
Hieronder een afbeelding uit een onderzoek naar de rendementen van aandelen gecategoriseerd op basis van dividend. Daar zie je dat aandelen die dividend uitkeren een beter rendement laten zien dan degene die dat niet doen.
De aandelen zijn opgedeeld in vijf gelijke groepen, waarbij je ziet dat de tweede groep die dividend uitkeert het beste presteert. Dat zijn aandelen met een hoog dividend, maar niet de allerhoogste. Hoe vind je die? Lees snel verder.
Hoe selecteer je de beste dividend aandelen
Aandelen met het hoogste en laagste dividendrendement leveren een slechter rendement op dan die in de tweede groep. Waar moet jij op letten bij het selecteren van de beste dividend aandelen:
Pay-out ratio dividend aandelen
Bedrijven die meer dan 75% van de winst uitkeren kunnen in gevaar komen doordat de competitieve positie verslechtert. Let er dus op dat de pay-out ratio niet te hoog is en dat dividend kan worden uitgekeerd, waarbij de competitieve positie oké blijft.
Ontwikkeling dividend
Wat hierop aansluit is de ontwikkeling van de winst en het bedrijf. Als deze de verkeerde kant op gaat, kan het dividend in gevaar komen, net zoals bij Philips. Klik hier als je meer over deze casus wilt leren.
Dividendrendement
Dan het dividendrendement. Dat bereken je door het dividend te delen door de beurskoers. Stel dat Nedap €3 dividend uitkeert en de koers €60 is dan is het dividendrendement 5% (€3 / €60). Bij bedrijven waar dit hoger ligt dan 5% wil je uitkijken. Het kan betekenen dat dit niet langdurig houdbaar is.
Consistentie dividend
Als laatste wil je bedrijven die hebben laten zien dat ze consistent zijn. Bedrijven die meer dan 10 jaar het dividend kunnen verhogen, of zelfs 25 of 50 jaar, zijn robuuster dan andere dividendbetalers. Ze hebben namelijk gedurende verschillende cycli dividend betaald. Zulke bedrijven noem je ook wel dividend aristocraten of koningen.
Dividend aristocraten
Een bedrijf dat 25 jaar lang dividend heeft uitbetaald en verhoogd noem je een dividend aristocraat. Een bedrijf dat het 50 jaar lukt een dividend koning. In de S&P 500 waar de 500 grootste Amerikaanse bedrijven in zitten, waren er slechts 57 dividend aristocraten. Dan ben je dus een speciaal bedrijf. Voorbeelden zijn Coca-Cola, Johnson & Johnson, Stanley Black & Decker, Lowe's of Procter & Gamble. Dit zijn kandidaten voor een goede dividend portefeuille met hoge dividendrendementen.
Beste Nederlandse dividend aandelen
We hebben in Nederland ook wat dividend aandelen die top zijn. De volgende vijf bedrijven hebben de afgelopen jaren het dividend consequent verhoogd. Dit zijn de beste Nederlandse dividend aandelen.
Je ziet hieronder het dividendrendement van 2024, die van de afgelopen 5 jaar gemiddeld, het koersrendement en het aantal jaren dat het dividend is verhoogd.
Naam | Dividend rendement dit jaar | Dividend rendement 5j | Jaren verhoogd |
Vopak | 3.6% | 3.4% | 5 |
Unilever | 3.1% | 3.5% | 14 |
Reed Elsevier | 1.7% | 2.2% | 12 |
Wolters Kluwer | 1.4% | 1.6% | 15 |
ASML | 0.8% | 0.8% | 12 |
1. Koninklijke Vopak
Vopak staat bekend als dividendaandeel en keert komend jaar €1,60 per aandeel uit. Dit was vorig jaar €1,50 per aandeel. Dit komt neer op een dividendrendement van 3,6%. Vopak mikt op een groei van het dividend: “Vopak's dividend policy is progressive and aims to maintain or grow our annual dividend subject to market conditions.”
2. Unilever
Unilever keert ieder kwartaal dividend uit. Vorig jaar was dit €0,43 per kwartaal. Dit jaar komt het uit op €0,45. Dit komt neer op een rendement van 3,1%. Ook Unilever mikt op een groeiend dividend: “The Company believes in continuous shareholder value enhancement and seeks to pay an attractive, sustainable and growing dividend to the shareholders of the Company.”
3. Reed Elsevier
Elsevier betaalt een halfjaarlijks dividend. Vorig jaar kwam dit neer op €0,49 in H1 en €0,21 in H2. Dit is een rendement van 1,7%. Elsevier verhoogde al 12 jaar achtereenvolgens het dividend.
4. Wolters Kluwer
Wolters Kluwer betaalt ook 2x per jaar dividend. Dit was €1,36 en €0,83 afgelopen jaar, een rendement van 1,4% op de koers. Wolters Kluwer verhoogde al 15 jaar lang het dividend. Dit is ook de focus van het bedrijf: “Wolters Kluwer remains committed to a progressive dividend policy, under which we aim to increase the dividend per share in euros each year.”
5. ASML
ASML is niet echt een dividendbedrijf. Hoewel het 12 jaar lang het dividend verhoogde. Je rendement is 0,8% per jaar, maar daartegenover staat een stevige groei van het bedrijf en dividend. Het betaalt dividend per kwartaal. Vorig jaar was dit €1,52 per kwartaal.
Hoog dividend aandelen
Door te selecteren op deze aandelen neem je meer risico. Zoals ik al beschreef zijn aandelen met een hoog dividendrendement mogelijk onhoudbaar. Ze leveren minder rendement op dan aandelen met een iets lager dividendrendement.
In het onderzoek dat ik hier eerder deelde zag je dat de hoogste dividendbetalers niet zorgen voor het beste rendement. Dat was namelijk het tweede kwartiel.
Onderstaande hoog dividend aandelen als ABN, NN, ING, ASR en Aegon gaan het in mijn ogen dan ook minder goed doen dan een mandje van de dividendbetalers die consequent het dividend hebben verhoogd als Wolters Kluwer, Vopak, Unilver, Reed Elsevier en ASML.
Naam | Dividend rendement dit jaar | Dividend rendement 5 jaar |
ABN Amro | 9.7% | 6.5% |
NN Group | 7.6% | 5.9% |
a.s.r. | 6.8% | 6.2% |
ING Group | 7.0% | 4.5% |
Aegon | 5.5% | 5.0% |
Nederlandse dividend aandelen
Hieronder volgt een overzicht van de dividend aandelen van onze AEX. Ook zie je de vijfjaarsrendementen. Dit geeft een beter beeld van de houdbaarheid. Dit is een aanvulling op bovenstaande lijst met de hoogste dividend aandelen.
Naam | Dividend rendement dit jaar | Dividend rendement 5 jaar |
Randstad | 5.2% | 5.0% |
KPN | 4.6% | 4.7% |
Shell | 4.2% | 4.5% |
Ahold Delhaize | 3.6% | 3.5% |
Akzo Nobel | 3.2% | 2.6% |
Unilever | 2.8% | 3.5% |
Philips | 2.8% | 1.7% |
Nedap | 5.6% | 4.9% |
Aalberts | 3.4% | 2.4% |
TKH Group | 4.9% | 3.6% |
Hieronder volgt een volledige lijst van de dividend aandelen van de AEX, de grootste Nederlandse bedrijven, en AMX, de middelgrote Nederlandse bedrijven:
Risico’s beleggen in dividendaandelen
Dividend aandelen kunnen een goed rendement opleveren. Let daarbij op de genoemde voorwaarden en risico’s. Hoge uitbetalingen ten opzichte van de winst zijn vaak een zwak teken. Geen sterk teken. Verder is het belangrijk dat je let op de kracht van de onderneming en niet enkel het dividend. Daardoor zul je betere rendementen behalen. En daar draait het natuurlijk om.
Wil je meer weten? Hieronder vind je onze podcast over dividend en dividendbelasting.
Wil jij ook toprendementen behalen? Schrijf je dan direct hieronder in voor mijn beleggersbrief. Je ontvangt om de week een gratis les voor meer beleggingssucces!
